Небольшой числовой пример
Для EMA за три периода коэффициент равен 0,5. При предыдущем EMA €102 и новой цене €108 получаем 105; при следующей цене €111 — 108.
Расчёт
Выбирают n, рассчитывают α, задают начальное значение (обычно SMA первых n наблюдений), умножают новую величину на α, а предыдущее EMA — на (1 − α). Результат переносят в следующий период.
Практическое применение
EMA подходит, когда сглаживание должно сравнительно быстро реагировать на новые наблюдения: для отслеживания тренда, анализа пересечений периодов и других временных рядов.
Преимущества и ограничения
Новые данные влияют сильнее, старые затухают постепенно, а для обновления нужны только новое значение и предыдущее EMA. При этом начальное значение влияет на начало ряда, короткое EMA чувствительно к шуму, и метод сам по себе не является прогнозом.
Сравнение с SMA и WMA
По сравнению с SMA EMA сильнее учитывает новые наблюдения. WMA применяет явный конечный набор весов, а EMA — экспоненциальное затухание и рекурсию.